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粗淺認識一下兩岸租稅協議

＞台商怕查稅，兩岸的生意人都嚇死了
「很多台商擔心、台幹也不安，未來台灣的納稅資料會不會被輕易得知？」

關於第四次江陳會將簽署的「兩岸租稅協議」，其實是幫中國課稅，反不利台灣稅收

目前在中國台商有一百萬人，中國來台只有一萬多人，兩岸簽署租稅協議後，台商的稅被中國查光，台灣卻查不到什麼，更何況，很多企業透過第三地投資，不適用租稅協議，未來會有更多企業跑到第三地投資，因為中國風險太大，查稅查得兇。

事實上，台商及台幹通常都把所得放在台灣，因為台灣稅率較低，而且又生活在台灣；舉例而言，台幹被台灣公司派到中國公司出差，兩邊公司分別給薪一百萬元及二十萬元，台幹通常只在中國申報二十萬元，在台灣報一百萬元，兩岸簽署租稅協議後，一百萬元就會被中國知道。


台灣稅率較低，台商都把所得及利潤放在台灣，租稅協議簽了後，在台灣所得也會被中國課到稅，而且中國可以透過移轉訂價調高台商利潤，台灣則相對應調低，造成稅收損失。

這些基本理論，只要是大學商科學生的程度，都可以輕易理解。

不過我們天才的台灣財政部長李述德卻指出：
「兩岸簽署租稅協議後，雙方稅收互有差補，對整體稅收尚無影響，但長期而言，可以吸引中國業者來台投資，台灣稅收會增加。」

這.....真是他馬的...巴不~~！

關於CECA

CECA與CEPA有什麼差別？有很重要嗎？
其實，他只是單純的改掉一個字母，換湯不換藥 !
內容實質上跟CEPA是一樣的，
海基會董事長江丙坤甚至脫口說出，CECA會讓台灣的待遇就跟香港一樣 !
香港是活生生的例子，
試想香港是一個國家嗎 ?
香港有因簽訂CEPA而經濟變繁榮嗎 ?
香港有因簽訂CEPA而再次民選特首嗎 ?

認識CEPA

CEPA，從字面上是 Closer Economic Partnership Arrangement

在國際上，每個國家簽屬的條例都是依據WTO的國與國的自由貿易（FTA）而簽訂的，因此，這份條例在國際上，有很大爭議的原因，在於任何國與國簽訂的條例都是用「Agreement」，而並不是用「Arrangement」，

其意義代表主權國＞為中國，即是就是簽了後，若貿易上有問題，將以中國來主導；沒有一個國家對國家會用「Arrangement」

所以，在文字上就很容易被騙，讓台灣以為這是單純的緊密貿易條約而已！

目前，這份條約在國際上，只有大陸與港、澳特別行政區所簽定的條約，其內容在國際上不受管束，任何爭議也不會受理。

香港、澳門是回歸大陸之特別行政區，但據瞭解1997年香港回歸大陸後，便要求香港增加「國安法」、「懲治漢奸條例」等法律條文，還有行政上的許多小手段，達到禁若寒蟬言論審查的效果。

在陳水扁執政時，大陸就希望和當時政府簽訂這份協議，但被駁回，認為矮化問題，而有人也曾經質疑，如泰國、澳洲和紐西蘭等國家都也有簽訂，怎麼會有問題？

其實，但只要進到WTO網站上了解，就知道國際上用的都是「agreement」並非「arrangement」。

部份官員急於與大陸示好，以「模糊」點來混淆大部分不知情的民眾，做出了違背台灣主權及未來國家發展之建議。

如果政府是真正為台灣人民好，其實應該是簽屬「FTA Free Trade Agreement」。這個除了是以國對國為基礎的條約，也受WTO保護，在有爭議會有仲裁者。

簽屬CEPA明顯對台灣不利，從其主體文件中，可發現其遵循「一國兩制」的方針、「反傾銷措施」、「專業人員資格的相互承認」等規定，內容對主權等相當不公平，除了直接承認一個中國外，如果兩者有糾紛，必須以「大陸」為主，台灣無法拒絕！

所以說，身為一位知識份子，都應該瞭解這是個很可怕的密約 !

唉～民不聊生

台幣連12貶，央行沒有出手阻貶，35元這個關卡，似乎岌岌可危。

表面上，一個高度仰賴出口而本身沒有天然資源的國家，貨幣過度的貶值，短期來看，出口商是可以賺匯兌的差價（政府難免有帶頭炒匯嫌疑）
不過，中長期來看，匯率走貶不僅無法救經濟，卻會造成
（1）外資馬上撤出台灣金融市場
（2）又因為台灣無天然資源，產品的原物料依賴進口（進口成本漲價）
（3）物價高漲，減緩民眾的購買力，造成通貨緊縮，結果國內的消費力降低
所以，貶值的時機點不佳，對出口的競爭力助益非常有限，結果在國內，國外市場萎縮之下，台幣貶值反而成了振興經濟的毒藥.。

事實上，真正的問題，不在於別的國家貨幣貶值多少, 而在於需求市場倒底在那裡.

這次中國政府搞的「家電下鄉」就是最好的例子，人民幣在美國的要求不斷的昇值，那麼中國就把原本「供應出口的產能轉成減少城鄉差距的內需供應」，就是最好的例子。

中國拿升值的人民幣買貶值的台幣或是韓元，作為計價基礎的產品，其實是非常高明的作法，這點可以從中國的股市反應上明顯看得出來．

　　如此一來，變成了亞洲所有靠貶值出口的國家，都在幫人民幣升值的中國建設，等到這次金融風暴過後，中國的國力變得更強，人民幣可能取代美金成為國際貿易計價的貨幣，到時候台灣要拿甚麼和中國比較？

所以說，禁止批評的「中國馬」，你的經濟團隊，就容我提醒他們一下吧！
謹記得＞
「問題不在於匯率，供需失衡持續下去，ＧＤＰ負十一％，不是不可能」

陷入金融風暴的無能政府

關於投資理財的「連動債」

阿彌陀佛的是，我投資的「富可敵國連動債」獲利7％，在今年六月光榮引退。現手上尚有「榮耀巴西連動債」等待廝殺。

若以勝敗論英雄，這一陣子倒楣的財經專家，幾乎都已經消聲匿跡了

我倒帶觀察，這兩年的國際財經訊息及各產業預測，或金融體質評鑑，完全沒有雷曼兄弟倒閉的蛛絲馬跡。

如媒體形容，這是詐騙集團的「金融黑心商品」。在國內，連動債受害人數高達十萬人

這些投資人都是因為信任銀行、相信銀行的資料與銷售話術，購買了原本「只能出售給法人」的高風險商品。

在香港，香港銀行公會在2008/10/15宣布，各銀行均接受政府建議，將依照市值，向投資者回購由美國雷曼兄弟發行的迷你債券。

相較於香港政府的積極主動，台灣的主管機關金管會在連動債問題爆發後，沒有一個部門願意伸出援手、主動辦理求償理賠事宜。

反而是袒護財團，要投資人自行向銀行、銀行公會申訴，或模糊焦點的「向雷曼求償」

國內合計高達十萬位連動債受害人，由於是通案，而非個案，銀行自己也踩到地雷，私下都已經不再和投資人協商。

極受人民愛戴的馬英九，在這緊急時刻，又發揮他的特異專長
＞「掩耳閉目，穿著鐵布衫，靜觀其變」

又是危言聳聽

關於媒體報導：重返「負利率」時代，台幣越存越薄

及理財專家提醒：「擁抱現金會變乞丐！」……。


認識「負利率」

「負利率」就是所謂「實質利率為負值」

由「名目利率」減掉「物價上漲率」後的利率

換言之可以看成是貨幣的購買力，如果把「一年期存款利率」（一年期存款牌告利率2.66％）當成「名目利率」，再扣除掉「物價上漲」因素，（四月消費者物價上漲率3.86％），負利率達1.2％

例如：民眾拿100元存銀行，只能獲得2.66元的利息報酬，在物價漲幅4％之下，必須拿104元去買東西，這代表原本手上的100元，實際上剩下98.66元，貨幣的購買力變弱了。

這是負利率時代的典型例子

所以就有媒體報導，有理財專家提醒：物價漲幅4％，代表民眾的投資報酬率必須要超過4％，如果全部都拿去存定存，「錢會越存越薄，擁抱現金的結果，會變成乞丐！」

過去的物價上漲，大都是因為景氣熱絡所造成

但這次通膨是由於石油、礦產以及原物料大漲造成，上游原料飆漲，使得下游不得不提高價格，但利率還來不及跟著調高，使得物價上漲率超過銀行的存款利息。

加上部份媒體及理財專家明顯鼓吹，此時民眾該把錢統統從銀行領出來投資，以對抗通貨膨脹！

其實現在全球經濟還在調整，股市震盪波動不已，並不是隨便投資就能賺到錢，挑選投資標的要更小心。 

我預期各國央行為了對抗物價上漲，會採取升息的手段，銀行利率條件會愈來愈好，因此，民眾也不需把所有定存解掉拿來投資。

我甚至能確定央行不會讓負利率時代持續太久，利率肯定會上升，依賴退休金生活的養老族，不要太緊張！

目前「生活儉樸化」「降低消費力」是民眾配合政府對抗通貨膨脹最好方法！

當然，這是我個人的看法，馬上總統你認為呢？ 

關於總統候選人的辯論（二）

  我認為當前急迫解決的民生問題

「如何改善通貨膨脹」


謝長廷:提升勞動價值解決通膨

民進黨總統候選人謝長廷說
政府除減稅，最重要是提高整體勞動價值，抑制政府投資。

他表示，最重要是把台灣整體勞動價值提高，因此他主張降低遺產稅、營業所得稅從百分之二十五降到百分之十七點五，跟新加坡、韓國、香港有競爭力，他們的資產也可移到台灣來。

政府也可介入民生物資，他當行政院長時，阻止油價、電價和水價上漲，這是保護受薪階級。但政府的投資要抑制，像馬英九主張「愛台十二件事」，將助長物價，受薪階級受害。

謝長廷說，首先要讓台灣總體資產增加，所以他提出透過「大赦」制度讓資金回流；改革營利所得稅、遺產稅、贈與稅等，資金回流，薪水也才能增加，靠政府投資也是辦法之一，但會促進物價上漲。 


馬英九:增加投資

國民黨總統候選人馬英九說
政府要提高人民所得，要投資、消費，減稅不是最好辦法，經濟管制要鬆綁，若開放兩岸直航，外資就會來。

馬英九指出，現在百物飛漲，就是薪水不漲，現在不是稅率太高，使收入太低，而是收入八年來無增加，物價一漲就害怕。政府要趕快提高所得，必須要投資、要消費，政府過去八年來投資都是負成長，最高是負成長百分之十二。

他說，「愛台十二件事」主張政府應投資兩兆六、民間一兆三，可創造五兆多財富，並產業聯結，讓社會熱起來

經濟管制要鬆綁，政策務實開放，讓企業揮灑，願意投資。例如假如開放兩岸直航，外資就願意進來。配合政府的投資，產業連結和再造，經濟就會繁盛起來；如果仍是鎖國心態，台灣經濟不可能振興，這是首先要克服的問題，務實、開放、鬆綁是未來經濟發展最重要指導原則。



我的看法是

「倆位總統候選人經濟論調，好像出自同一位經濟學老師，記得早在民國六十三年，我在大一時，就曾修過施建生教授的【經濟學原理】，任何一位修讀過經濟學的大學生都清楚這個基本理論。」

「感覺上他們就像在對一個已經三餐不濟的人，大談生財之道；而忽視了對方明天開始要斷炊了………」

「謝長廷的主張降低遺產稅、營業所得稅從百分之二十五降到百分之十七點五，及「大赦」制度讓資金回流的實施，尚合符急速改善通貨膨脹之道。」

「所以我個人認為馬英九的財經智囊團這方面有待修正！」 

關於總統候選人的辯論（一）

  我所留意的兩岸問題

「什麼時候會三通？有沒有時間表」


謝長廷：當選3個月包機直航

民進黨總統候選人謝長廷表示，他說，如果他當選，三個月內包機全面直航可以實現，從現在春節包機擴大到週末包機，甚至早上包機、黃昏包機，在中國只要每年有三萬台灣人次去的城市都可以

包機，對飛、不中停、多點等，都是在他院長任內突破的，他表示，現在談判的也差不多，但因為台灣政治問題，中國方面不願意，認為會影響總統選情，就沒有作。

至於平日的包機則要談判，牽涉國內線、國外線、兩岸航線，要站在台灣利益上談判，但包機直航可以解決很多台商時間的問題。

他說，馬英九提到週末包機，就是我們現在在做的、在談判的，若大家認為三通還有哪一通需要作，我們可以再做，但要確保台灣整體主體性及安全。 


馬英九：要推動班機直航

中國國民黨總統候選人馬英九表示，他表示，他當選上任後就會推動兩岸直航，要從節日包機變成週末包機，大約兩三個月，而半年可以完成週末包機變成平日包機，但這些都要談判，其次這些都有航線問題，不論包機或班機都有國際、國內問題，但問題可以解決，就叫做兩岸航線即可。

他表示，希望開闢七個機場，從北到南包括：台北松山、桃園、清泉崗、小港、花蓮、台東、澎湖，必要時可加上金門，中國也開放相對應的機場，不是鼓勵台商到大陸投資，反而是鼓勵台商回台灣投資渡假，將總部、研發、設計、行銷及育成部門都擺在台灣，且不能只有包機還要有班機，需要長期規劃，同時也要爭取更多航權。



我的看法是

「倆人半斤八兩，各有包袱，都沒什麼突破，失望.....」

如果資產變成遺產

前兩天一位客戶，她憂心忡忡的告訴我，她現在的經濟狀況該怎麼辦？
她說她入不敷出
她有三間房屋出租，一個月收入六萬元
兒子每個月給她二萬元
但是，她一個月印尼佣人＋大樓管理費＋汽車停車位＋醫療費＋生活費
每個月固定開銷要八萬元
如果兒子少給了，或是房屋沒租出去，馬上就是透支，她很擔心！

不過經我查出來，她另外有一筆一千五百萬元的現金，特別買了儲蓄型保險。

她解釋是因為要避免將來四個小孩繳納遺產稅……

這種思考邏輯，對年紀在六、七十歲以上的中高資產者，屢見不鮮

我的見解是「節稅原則」稍可，但資產使用不當

按，遺產贈與稅法第十六條第九款規定，「約定於被繼承人死亡時，給付其所指定受益人之人壽保險金額不計入遺產總額」。

也就是說，被繼承人死亡時，以繼承人為所謂受益人所取得的保險給付，不計入被繼承人的遺產總額，而且不另外課遺產稅。

以免稅的保險給付來繳納不可預期的遺產稅，可讓財產能完整移轉給下一代。 

一般來說,若是年紀在四、五十歲左右的高資產人士，可以逐年贈與的方式來避免將來子女須負擔高額的遺產稅

但若是年紀在六、七十歲以上的中高資產者，其實要做贈與已經來不及了

所以以籌措高額的遺產稅作為財務規劃的方向，運用「節稅原則」其中之一的「人壽保險」就能派得上用場。

該提醒的是，中高資產者一定要弄清楚「資產」它的正確名詞

資產所有人，生前資產名稱叫做「資產」

資產所有人，死後資產名稱叫做「遺產」 

給投資海外基金的朋友參考 

十一月九日新台幣收盤價，創下自去年七月五日以來新高價位，累計新台幣匯價連續四個交易日升值計1.17角。 

若下周成功突破32元兌換1美元，則是去年五月二十四日新台幣貶破32元之後，首度升回高點。 

這兩周的升值幅度，會對散戶心態產生很大影響。尤其一直沒有解凍的美元定存及美元計價的基金，都可能面對贖回潮。 

不過要注意的是，投資在海外的基金，雖是用美元計價，但只要投資的市場不是美國，美元走貶的影響就不大。 

絕不要因為匯價而輕易贖回。

不過，從十一月九日央行仍控制新台幣匯價只小升2分來看，央行要求緩升的態度仍很明確。 

跟去年十二月二十九日收盤價比較，新台幣這十一個多月來，僅升值1.1％，是7個貨幣裡升幅最小者。 

台灣的貿易對手國

韓國幣升值2.56％
新加坡幣升值6.45％
澳幣升值14.712％
歐元升值11.538％
紐幣升值9.189％
日圓升值了6.0326％ 

令人憂心的台灣

這兩天的一則新聞：「台灣將開放中國成衣進口，預料會衝擊台灣中低價位品牌………」

突然令我憂心台灣的製造業未來。

其實台灣成衣代理商或成衣製造商早有耳聞，最近這幾年中國時裝業，其中有不少是擁有3、400個專櫃的大牌子，款式跟質料都具有相當的水準，而且，平均單價不高，大概在2000元到5000元不等，一旦開放中國成衣進口，預料會衝擊台灣中低價位品牌。

窩在台灣的本地成衣製造商，面對這樣的問題，除非是高襠的品牌，唯一能走下去的路，只有將生產移往海外。

這就是目前台灣傳統製造業的悲哀，在自己國內製造成本高，人力、原物料取得不易。

觀察台灣官方的統計數據，估計生產移往海外到2014年，製造業工作預期將減少超過5%；紡織業也一樣，如縫衣機操作員的需求將大減36%；科技將取代更多工作，到2014年，檔案管理員工作將縮減36%；數位相機將使人工沖洗照片業減少三成；電表抄表人員也會減少。

有些成長速度較低的產業使人意外，例如電腦程式設計師。儘管電腦工業不斷進步、就業會增加，但2004年到2014年，電腦程式設計師人數預料只增加2%，主因是工作外包，想要從事電腦業的人，必須選擇一項專門領域，如網路安全。

另一個錢途黯淡的工作是新聞記者，雖然新聞事件永遠需要有人採訪，但記者職位的數量，在未來10年預期只成長5%。大多數工作將會在小城鎮，薪水也不高。電台播音員也將面對艱困情況。

不過以我過去的工作經驗，事實上不要擔心自己希望從事的職業前景不佳。一個職業只要適合自己的才幹，就能在競爭中脫穎而出，爬到最高層，即使該行業正在萎縮。 

（十一）賣身投資

事業投資的方式相當多，讓人較有想法的，不外乎 ＞ 現金資金投資、智慧財產投資、或勞力投資。
記得五、六十年代的台灣，給我的印象最深刻

小學或初中畢業後不繼續升學的同學，十四、五歲的小年輕人，除了呆在家裡煮飯、燒菜、種田，唯一的期待就是，等待在外頭工作稍有成果的親友，希望他們從外地的店舖捎來收受學徒的訊息！

只要有當學徒的機會，豈能在乎太多，通常一紙師徒契約就是三年
第一年除了打雜就是打雜
第二年學習一般基礎功夫，所有的福利，還是只有供應三餐
第三年工作有了要領，技術稍可上場面，於是多少有些零用金

那時候有志向的年輕人，在十四、五歲就必須忍受離鄉背井的寂寞，要長期對學習師傅的忍氣吞聲，而且要很認真的吃苦耐勞………

所以，當時一些思鄉離愁的故事特別多，傳說的故事也特別感人！
事實上，在農業社會的當時，家無恆產，又無人事背景，唯一能給自己機會，就是這樣類似賣身的投資。

任由時代的變遷，科技一再的進展，這古老的賣身投資理論，目前正被時下的大企業公司廣為運用，成為吸收人才的吸星大法。

以鴻海公司為例：對於新進的員工，工作待遇、性質、服務的地點，開門見山乾脆一次就說明清楚，服務滿兩年後，公司會逐年配股票給你。
但是，你的上班地點、時間在世界各地，非你本人可以選擇！

乍聽之下，會覺得鴻海公司對員工，強制的不合符人道
其實不然，一個企業的成長過程，從開拓到穩定發展，歷經時間、人才、資金開銷幾乎都是天文數字，為求永續經營，對公司所有工作員工，它經營的模式，是以大家庭、大合夥人真誠的對待。

天下間本來就沒有不勞而獲的東西，相對的待遇，就要相對的付出，一旦決定賣身投資，起碼證明了！
自己在規劃人生，而不是人生在規劃你。

（十）瞭解自己的優勢

在社會待久了，對於各行業的閱歷自然會增多一些
經常在許多場合，可以很輕易發覺到三、四兩群人，只要話峰轉到賺錢的商業投
資，那種慷慨激情的經營論調，彷彿各個都是投資理財的行家。

台灣現在有很多這樣的「人才」，聽力特別好，看的事情也不少
尤其常引述報章、雜誌媒體的各路經濟訊息，做為自己的投資理財基礎，問題是講歸講、說歸說，這些「人才」大部份只是光說不練。

我有一位在萬華火車站前，經營童裝批發的柳姓客戶，在服飾業界交遊廣闊、閱歷深厚，每次見到我，總會告訴我一些賺錢的新點子。
他介紹提供的行業確實不少，也真的有那麼賺錢一回事！

最近碰到他，我打趣的告訴他，我計算的結果，這一年來從他口中出資的行業，少說有千萬元以上的利潤……………

不過！這次他一反常態，用很嚴肅的表情告訴我：
「百樣米養百樣人」隔行如隔山，有些行業明知有高利潤就是不敢碰，自己在沒有絕對優勢的情況下，他寧可選擇望錢興歎！

這畢竟是市場老江湖說出來的話，確實比較務實，其實我大概的統計，他的說法還蠻合符邏輯的！

以經營85℃連鎖店為例，在板橋市這種人口高密度地區，57萬的人口數，以每5萬人口為基礎單位，在一定的區域範圍，設定12家以內的連鎖店，它的利潤當然能有15％以上。

這就是所謂的「絕對優勢」，也是加盟連鎖店，應該爭取的權益：
（1）營業所地點 ＞ 人口高密度地區
（2）人口基礎穩定 ＞ 5萬基本人口數，外加流動性人數
（3）有一定的區域範圍 ＞ 利潤的保護傘

相對的，如失卻其中一項，對投資的小老闆而言，就不再是絕對優勢，能否獲利，只能自求多福！


【待續】賣身投資

（九）多觀察店頭市場的變化

三個月前，我曾在台北市萬華區各大小街頭繞了一圈
通常觀察店舖各式各樣的變動，已成了我的生活習慣
在每個的慢走運動的時間
接近貼身的走在店家，可完全嗅出各行各業的基層效率

最近以來，發現到一個明顯現象
萬華區的街頭店舖，變得冷清許多了
到處可以看到門前貼著「頂讓」「出租」「出售」紅字條
問了幾家店舖，房價、房租，甚至明顯調降一成左右
這只是三個月之內的變化。

記得前不久房地仲介業的朋友還曾告訴我
各捷運站週遭店面的需求量，在特定買家介入下，已形成搶購………..
買家先出售舊社區的店舖
然後再積極買下捷運站週遭的店面，再行出租或出售…………..

事實上目前效應已呈現出來了
舊社區的店舖漸漸出走，消費人口慢慢地減少
這兩相比照
老舊社區的經濟效率顯然流失速度過量。
當然，以商業效用區塊的移動，就市場反應而言，這屬於正當現象
但是，在大都會區，各區塊經濟價值應該有一定的比例

當各區塊經濟價值差距過度，各地段經濟效率失去平衡
令人憂心的，不只是抬面上房地產市值的萎縮。
而是隱附在後，那已呈現萎縮的「店頭」市場，所延伸出來的行業。

所以說，
對於積極要開創事業的客戶，我常建議他們，先到街頭店舖漫走觀察，尤其是貼著「頂讓」「出租」紅字條最多的地區，會讓你的嗅覺更敏感

（八） 斷尾求生的老闆

我習慣稱呼街頭的店家為「店頭」市場
店頭市場基本上就是俗稱三百六十五行的第一線
各行各業的商業價值，在這裡可一目了然
不管你用了多少的銷售企劃、經營理論，或是再多的點子
當人潮逐漸流失時
那是明白告知你，你現有的銷售商品競爭力不在了
徒然的困獸之鬥，當精疲力盡時，幾乎也用完了所有的籌碼

不過，我也看過不少斷尾求生的成功例子…….. 

認識明倫電訊行的老闆，是因為住家方便常在他那兒買手機，位置在和平西路及寧波西街口，路寬三十米，人、車經過頻繁。 

前不久送手機去維修，我隨意問起這對年輕的老闆生意狀況 

老闆娘告訴我：「他先生負責維修，她負責買賣」
「有老客戶支撐，收入僅能糊口，所以目前沒有生小孩的打算，這裡新客源雖然少，還好房租不高…….」 

這是一般店家很平常對客戶回答的方式，不過我實在是看不下去，她們慘澹經營的方式，最後還是決定建議他們： 
「妳們不是開便利商店，整天呆在店舖等顧客上門，妳們必須做好營運定位的改變………..」

「妳們的商品及妳們專業技術，屬於潮流市場商品，營運位置應該擺在集中商場，不用擔心同行競爭，其他同行的客戶甚至就是妳們的現成客戶……」
 
「尋找同行多的區域，不要迷失在的老客戶，『重新店面』是唯一的路…」
說完後，當我走出門口時，我一直還記得，這對夫妻對望發獃的表情。

 隔了不久之後我路經過她們店家時，看到門前正貼著『遷移啟事』。 

第二次見到她們，是在西門叮的萬年大樓
掛著明倫電訊行招牌，一個很亮眼的店面，老闆興奮的招呼我
店裡面還有兩位店員正忙得不可開交
我特別問候起老闆娘
一副滿足笑容的老闆告訴我：老婆在坐月子，他當爸爸了！
這時候我才留意到，稍有禿頭的年輕老闆，臉上也增加了不少皺紋 


【待續】（九）多觀察店頭市場的變化

（七）不要陷入盲目的理想
　
由於工作業務的關係，接觸各行各業，傾聽他們的苦經，幾乎已成了我的例行工作，在客戶大吐苦經時，其實你會很快的瞭解他們問題所在，嗅出各行業經營方向的變化。 
反倒是，說不出營運苦經的業者，最讓人捉摸不定，也最令人困擾。
基本上，對自己經營的行業，專業不足，對營運方向，反應遲鈍，所以自然而然，就是吐不出苦經來。 
在傳統店頭市場這幾年來，類似這樣的問題，幾乎每天在發生 

在台北市萬華區一家電纜線路承包商，專門承包政府機關的工程

六十五歲的大老闆，將經營三十多年的事業移交給年輕的小老闆，這原本是一樁世代交棒的美事。 
意氣風發的小老闆，大學畢業後在父親調教下，已有兩年經驗，雖然父親逐漸淡出，但是放不下心的母親仍然掌舵公司財務。 

七十坪大的公司一個月租金六萬元已將近二十年，由於纜線路承包商作業，都是承包外包工作，二十多個員工只有五位內勤人員。 

一向樂觀的老闆娘這次帶了他的土地代書很憂慮的告訴我 
（1）他們的小老闆要營業門面大整頓，預定花費2200萬元。 
（2）其中1800萬元是購置店面，400萬元裝潢費。 
（3）因為小老闆說每個月要花費房屋租金六萬元，倒不如自己購置店面，而且以貸款年利率2.7％計算2200萬元貸款一個月利息才49500元。 

乍聽之下，好像這個數據好像蠻合理的 
不過，這顯然也是老闆娘的煩惱，因為預定花費2200萬元，結果實際總共花費2400萬元，在小老闆堅持下，公司設備全部要跟上新潮流，光是員工福利設備就佔了一摟層……….
由於銀行只准1500萬元貸款，所以造成公司目前現金流量不足，只好請求銀行增貸。 
我好奇的問老闆娘 
（1）你們的業務只有專門承包政府機關的電纜線路工程，工作人員完全不進入公司，何必花費2400萬元購置店面，而且又是增添不必要的非生產設備。 
（2）專門承包政府機關的工程，押標金就是你們業務上的籌碼，沒有充足的現金準備，會造成業務停擺，你三十多年來的經驗應該很清楚。 

老闆娘的回答，卻讓我久久無法忘懷，她說： 
「她在這一行做了三十多年，有誰比她更清楚這行業，那裡出了問題，她很清楚，只是，年輕人總是有他的理想，金錢又不是他拿去亂花掉...............」 
「何況，現在事業才剛交給他，對現金週轉調渡，他還年輕、還不懂..………」

 近年來，事業移交世代交棒的案子很多，但是這樣的例子很少見 

父母對兒女的溺愛是人之常情，不過；商場並不是讓你釋放親情的地方，年輕小老闆對公司財務結構未進入狀況尚可理解，但是掌握財務資源的老闆娘，過度的縱容，是要負最大的責任。
 
這件案子不當的處理，除了造成900萬元資金的缺口 甚至，加劇了小老闆「盲目的理想」，讓他只知道用金錢買理想，對營運流動資金完全不清楚它的嚴重性。


 【待續】（八） 斷尾求生的老闆

（六）精確的數據觀念 

最近在財經資訊發現到一個蠻有趣數據 

到中國大陸投資設廠十幾年的台商波蜜，它的經營通路銷售數字統計 

波蜜大陸廠生產的飲料每年約一千三百萬箱，內銷市場則以上海、江蘇等華東地區為主，其中外銷市場是以日本市場為主，一年外銷量有兩百多萬箱，是中國飲料業最大的外銷廠，銷售佔有比率分別是： 

外銷日本的數量約佔總數的百分之十八、銷售金額則是佔百分之六十。 

大陸內銷市場的數量可達到百分之八十二，但是銷售金額只有百分之四十。 

這樣的經營數據，其實經營者明顯可以發現問題所在，不過我很好奇想知道每個人，各種不同的看法及處理方向。 

台商波蜜是個在上海有一座工廠，員工約四百人，到中國大陸投資設廠十年，從生產飲料到經營通路，曾投入人民幣一千多萬元的廣告費用，企圖將產品品牌打入華東地區的飲料市場。 

其實，飲料業要在中國大陸打品牌，必須要有一定的銷售量，否則無法支應便利商店高額的上架費，波蜜公司這些宣傳費用無法發揮實際效果，加上面對大陸競爭激烈的飲料市場，根據數字顯示他們經營通路銷售確實是失敗了。 

幸好波蜜公司在研究檢討數據後，馬上調整經營方向 
波蜜最近決定放棄經營品牌通路，而專注於做原物料供應商，２００７年起將擴大為台商統一企業生產飲料，以代工角色經營大陸內銷市場。 

最近他們自己品牌的飲料已經慢慢在市面上減少，準備於明年擴大為統一生產飲料，採「包工包料」作法，供應統一的原物料，數量從２００６年的三百萬箱增加到六百萬箱。

根據我的調查，波蜜目前密切與台商旺旺談合作，為他們生產牛奶。然後將旺旺牛奶回銷到台灣。 

根據「精確的數據」立即適時調整經營方向，避免愈陷愈深，這是波蜜今年最佳的防禦工事。 

【待續】（七）不要陷入盲目的理想

（五）將自己設置在「停損點」 

兒子從紐約回來後，他很認真的告訴我，他決定往傳統產業發展，而且到大陸是目前已既定的方向。 

他認為，在台灣的企業管理或傳銷業務工作環境，無法激盪他對遠景的期望。尤其台灣大量製造出來的企業管理人才，質與量輕浮，對企業專精有限。 

他認為，自己應該先有產業的生產管理經驗，尤其對原、物料的採購，以及商品製造成本計算的基本概念。 

他認為，自己要築好底部，唯有選擇從傳統產業基礎作業開始！ 

其實，我們父子之間，常有類似財經的話題，難免彼此會有不同的見解。 

這次令我訝異的是，這樣的思維竟會是出自於一個二十五歲年輕人。 

記得金庸小說筆下的「吸星大法」，若想接受這種專吸收對手精練已久功力的奇門功夫，必須先散去自己全身的內力，在毫無功力的狀態之下，才不會經脈逆轉走火入魔。 
一旦學成的吸星大法，將會把對手精練已久的功力吸盡，然後加注在自己全身內力，使功力大增。 

這是武俠小說的引述，不過，其論調不無道理 要踏入一項自己完全陌生，前景在望的行業，就如武功秘笈裡頭，若要快速完全吸收此等奇門功夫，為避免俗事雜念，唯有放棄目前個人所有，專心致志，於是得先放空自己：
1、必須先放空自己的生活及物質習性 
2、必須先放空自己的主觀意識，並包容所有 
3、必須先放空自己的感情世界，使心力一致 

如武功秘笈的口訣一般，閉門修練的武士，正以心力在放散自己的內力，以意識力在打通奇經六脈。 
事實上，當面對自己人生的規劃定位，即將決定跨出第一步時，已在不知不覺中，進入了第一階段最大的挑戰。 

對習慣現有台灣生活的年輕人而言，「放空自己」是相當困難的一件事情，尤其對早已習慣的物質生活、人際生活，要做好一百八十度的轉變，這不只是毅力的考驗，更不是單純的學習專業技術。 
其實是，背後那股經由自己的判斷能力，完全由自己決定未來的力量。 
所以，我支持他的決定，目前他已經在大陸東莞奮鬥中。 

雖然心裡有百般的不捨。 
但是，當想到這年輕的兒子，正在提早築起他人生的「停損點」，我們豈能計較他長年的離家。 

【待續】（六）精確的數據觀念

（四）有創意才會有商機 

用精緻的數字，配合媒體宣傳手法，遠景看似不錯的廉價咖啡連鎖店，目前像 是打出了一片天。 

目前的「e咖啡」及「85度C」熱絡的門市，究竟它的商機在那？ 
尤其，以一杯廉價咖啡 3 5元，搞得速食飲料市場，雞飛狗跳的咖啡連鎖店

它們盤算在那？ 

其實，稍為懂得喝咖啡、會煮咖啡的人都知道 一杯像樣的熱咖啡，要幾公克的咖啡豆磨製，要幾CC蒸氣製成的蒸餾水，要多少奶精，要多少糖分，要準備多少材料失？………….. 
我粗略計算這樣的熱咖啡，一杯材料至少成本要20元，這還是最簡單成本計算方式（尚未含營運管銷，如房租、人事、加金………..） 

有人會問，這有品牌的連鎖咖啡店，難道沒有利潤嗎？ 

我的答案是 ＞＞「它們確實獲利，可惜利潤，不是在第一線的連鎖店小老闆」 

事實上，每個賺錢的行業，一定有它獨特的經營獲利策略 
廉價咖啡上游經營者，明確把自己定位在「我是材料供應商」的位置上。 

這是一個穩賺不賠的位置，各連鎖店的門市，等於是它的銷售點 上游經營者，最大的獲利來源，就是材料的銷售，第一線的連鎖店，門市熱絡業績增加，材料耗量大增，上游出貨自然隨即增多，光是材料進出差價，獲利就是一筆可觀的數字。 

至於各連鎖店的利潤，在精算師設計之下，一定的管銷，只要經營到一定的營運業績，各連鎖店小老闆就相對獲利。 

若以廉價咖啡上游經營者經營理論而言＞＞「我提供材料、創意，你提供場地、銷售，大家一起經營，共同分享利潤。」

乍看之下，好像這理論蠻合理的。 

其實不然，各連鎖店為求分食速食咖啡的市場，在這有限的區塊裡，第一線的連鎖店除了要面對自家品牌的互相廝殺，還要應付其他品牌競爭。 

當然，商品銷售原本就是處在競爭激烈的市場，只不過，細數營業額數字時，對獲利比例，會感受到不是當初那所謂的「大家一起經營，共同分享利潤」。 

不過說實在的，縱然你有再多的想法，為你提供「創意營運」的業者，在創造商機後坐享其成，基本上這是公平的。 

一直以來，我對上門諮詢投資加盟店的客戶，總會這樣的建議： 

當你計劃投資時，自己沒有一技之長，只想賺大錢，那請暫時避免，如對加盟店市場那麼有興趣，四十五歲還來得及。 


【待續】（五）將自己設置在「停損點」

（三）適合小本生意的「波克斯理論」 

在美國尚有一種波克斯理論 
即在投資買股票時，先將買價的上下一成設定好 
當比買進價格漲一成，必出清手頭之股票，如下跌一成，也同樣把股票賣出。 

相信做過股票生意的人，特別體認此中奧妙。 
因為自己持有的股票價格一旦下跌，明知上漲無望，也會緊握不放，結果愈陷愈深，終而不可自拔 如果虧損打已達一成時，就會很理智地將其賣出，則無論如何虧損也不會超過一成以上。 

當然，如果股票上揚時，定為一成固然賺不了什麼，所以將收益定為二、三成也可以，不過要等股票上揚二、三成，需要較長的時間，倒不如更換其他類型股票來得划算。 

這個觀念就是波克斯理論。 

米尼美克斯理論或者是波克斯理論，目的都是要把做生意及投資的風險，侷限在最小的限度，對做小本生意的人而言，的確最適合。 

記得前年的例子： 
他是我認識的一位成衣代工廠老闆游先生 一個很勤勞的中年人，在板橋江翠地區經常都會看到他開著小貨車，到處接送半成品去家庭加工。 

由於這幾年來傳統產業急速外移，有一陣子卻很少看到他 

那次他很慎重其事找上門來 他很惶恐的告訴我，他的上游廠商，倒的倒、外移的外移，他已經快沒訂單接了，面對每個月固定的開銷，該怎麼辦？ 

我問他除了成衣代工，還有沒有其它專長，他的回答就如我預期＞＞「無」。 

我建議他在成衣代工尚有餘溫之際，嚐試利用白天工作以外的時間，尋求合適的副業，再漸漸轉行。 

畢竟在年齡四十五之後的轉業，是沒有失敗的籌碼，而且每個月固定的開銷真是很傷腦筋。 

幸好，他有設置「停損點」的決心！ 目前的他，從成衣代工廠的老闆，轉變成龍山寺地下街清粥小菜店的老闆。 

一樣在工作，角色或許不盡人意，但是他的煩惱減少，收入增加了。 

【待續】（四）有創意才會有商機

（二）不會告訴你虧損的行業「加盟店」 

在外貿協會舉辦的「加盟店」展覽大會場 

你會發覺到包羅萬象的台灣奇跡，那些網羅了食衣住行，經過包裝後的各行各業，展現無奇不有的花招，還真能吸引各式各樣的人參觀。 

當然，他們都有一個共同目的 ＞＞大家來賺錢 

打開每一家加盟店開業的說明書 千篇一律他們共同的模式是： 
1、就業不如創業，提供你事業的第二春 
2、只要你準備好少許的資金，參加本加盟店 
3、看好銷售區域，找好店面店家後，馬上就開始營業賺錢 
4、進多少貨量，銷售多少成品，扣掉進貨成本，銷售越多、賺的更多……… 

在台灣每天有很多這樣告訴大眾賺錢的說明會 

也許這樣的說服力，會迷信不少人 尤其每個人，不同的成本計算方式，不同的市場觀念，所以前仆後繼的，每天總有新的加盟店設立。 

前不久住家附近突然開了一家○○法式麵包連鎖店，看來生意還不錯 路過了幾天，連我都經不起好奇，上門買了幾個麵包回家嚐嚐 

老婆問了幾次，我品嚐後的感想 

其實，我真的是不好意思回答，明知這種冷凍麵包烘焙出的，在口感上一定比不上一般傳統的麵包店，但是自己還是被吸引進去。 

所以說，跟大部份消費者一樣，第一次上門只是買個好奇，下次不可能再門。

後來，這家店做不到一個月吧！ 

事實上，老闆迅速的結束營業是正確的，市場需求不佳、競爭力不足，避免愈陷愈深，既然已能預知虧損，立即了斷是唯一之路 

【待續】（三）適合小本生意的「波克斯理論」